涉足上游動力電池 設立三電產業基金:小康股份在下一盤什么樣的棋?


公告顯示,小康股份擬出資4億成立兩家新公司:重慶金康動力新能源有限公司(投資額3億)和重慶金康電動汽車銷售有限公司(投資額1億)。其中,擬以前者為實施主體,在重慶市大學城科技產業園投資新建高性能汽車動力電池項目。
該項目擬征地面積約600畝,總投資為20.26億元,建成投產后將實現年產5.2GWh高性能汽車動力電池。小康股份預計,項目達產后公司可實現年銷售收入52一元,年平均稅后利潤7.03億元,項目投資所得稅后內部收益率30.32%。
為了實施該項目,小康股份與重慶市沙坪壩區人民政府簽署了用地協議,雙方同意以基金融資方式籌集項目資金30億元,雙方各出資4.5億元(合計9億元)作為劣后資金進行運作,用于新能源汽車高性能動力項目廠房、水電氣及設備設施等經營性項目。
另外,小康股份擬與君岳共享、共享工投簽署《關于共同發起設立三電項目產業投資基金的框架合作協議》,擬共同投資設立重慶君岳共享新能源股權投資基金合伙企業(有限合伙)(暫定名),總規模擬定為人民幣30億元,其中小康股份認購15%(4.5億元)劣后級有限合伙份額,共享工投認購15%(4.5億元)劣后級有限合伙份額,對外募集剩余21億元(70%)作為優先級份額,君岳共享為基金管理人。該基金的投資范圍為小康股份及/或其關聯方相關產業和業務的融資,包括但不限于小康股份“三電”系統(電池、電機、電控)領域的新建項目等項目投資。
小康股份表示,通過本項目的實施,投資建設技術質量國際領先水平、工藝能力國際一流水平、符合中國制造2025標準的智能數字化工廠,開展領先的國際高端電動汽車三電系統業務,形成新的利潤增長點,進一步提升公司新能源汽車的核心競爭。
值得注意的是,小康股份還披露了另一則公告:擬出資1.88億元受讓子公司小康設計院持有的SF MOTORS100%股權,并在完成上述股權轉讓后,公司同時對SF MOTORS 增資3274萬美元。增資完成后,SF MOTORS 的資本金為6000萬美元。
小康股份稱,該項交易為同一控制下企業之間的股權轉讓,目的是對公司新能源汽車業務股權架構進行調整,確保公司新能源汽車業務戰略目標的達成。交易前,小康股份持有金康新能源100%股權,金康新能源持有小康設計院 100%股權,小康設計院持有SF MOTORS 100%股權。而交易后則變成了小康股份直接持有SF MOTORS100%股權。
也就是說,SF MOTORS從小康股份的“重孫子”變成了“親兒子”,與金康新能源“地位”平等。據了解,金康新能源(前身為東康新能源)是小康股份在重慶的“年產5萬輛純電動乘用車建設項目”實施主體,而SF MOTORS位于美國加州硅谷,成立之初的定位是發展高端電動汽車。
而事實上,小康股份自從2016年7月份宣布進軍新能源乘用車市場后,一直圍繞這兩個“親兒子”做文章:金康新能源瞄準國內市場,SF MOTORS主攻海外市場。同時小康股份進行了收購資產、募集資金、設立基金等一系列的大動作,包括上文中的新建動力電池項目、設立銷售公司等,均是為了全力解決這兩個“親兒子”發展的“后勤保障”問題。