鋰電世界   經(jīng)歷了前幾年暴利時代的鋰電隔膜行業(yè)，卻用產(chǎn)能大躍進的方式毀滅了那個美好時代。

    隨著對鋰電行業(yè)未來市場的期待，以及國家政策的導向等一系列因素的疊加，幾家大的鋰電池隔膜企業(yè)在原有的基礎上，紛紛開始擴大生產(chǎn)。實際上，早在2011年，低端的隔膜市場已經(jīng)供大于求了。滿足市場需求的高品質隔膜領域還是一片藍海。

    伴隨著更多的行業(yè)進入者，2013年，高低端的隔膜市場均出現(xiàn)了飽和。老牌廠商也爭先恐后的擴產(chǎn)，并宣稱，擴產(chǎn)后，公司鋰電隔膜龍頭的地位將得到捍衛(wèi)。一些新的進入者也開始將投產(chǎn)計劃提上日程。

    似乎，擴產(chǎn)成了彰顯技術實力的唯一標志，仿佛“產(chǎn)能有多大，市場就有多大”。而在如火如荼的擴產(chǎn)浪潮背后，企業(yè)考慮產(chǎn)能過剩的隱憂了嗎？

    產(chǎn)能過剩隱憂

    對鋰電行業(yè)高速發(fā)展的預期，催生了隔膜產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能擴張潮。

    在下游動力、儲能需求增長的預期影響下，國內(nèi)隔膜廠商紛紛擴產(chǎn)建設項目，等待著整個鋰電市場的爆發(fā)。隨著國外儲能市場的啟動，以及新一輪新能源補貼政策的出臺，對鋰電市場充滿期待的新入者，擠進了這個用量并不算大的行業(yè)里面。對鋰電池隔膜行業(yè)市場格局形成巨大沖擊，這種影響將在2014年更加明顯。

    “隔膜是一個特殊的產(chǎn)品，鋰電池市場不會由于隔膜的降價而需求大增。”滄州明珠隔膜事業(yè)部總經(jīng)理谷傳明指出，這樣的超前投資，勢必造成產(chǎn)能的嚴重過剩和資源的浪費。如果這些隔膜生產(chǎn)線項目今明年全部建成投產(chǎn)，加上日本旭化成、美國Celgard、日本東燃等國外隔膜廠家擴產(chǎn)后的產(chǎn)能，將產(chǎn)能遠遠超出市場需求量，這意味著隔膜行業(yè)將進入嚴重的產(chǎn)能過剩狀態(tài)，中國本土企業(yè)生產(chǎn)的中低端鋰離子電池隔膜尤為嚴重。

    據(jù)高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究所（GBII）統(tǒng)計，截至目前，公布進入隔膜領域的企業(yè)多達40多家，公布的產(chǎn)能近8億平方米，遠遠超過全球的總需求量。但調研后發(fā)現(xiàn)，目前實際在市場上有產(chǎn)品的企業(yè)不到20家，真正得到用戶認可的不足10家。其中，2013年進入隔膜行業(yè)的蘇州捷力、上海雙奧等企業(yè)的產(chǎn)能利用率不足5%。整個隔膜業(yè)的凈利潤率也從2010年的48.5%降至目前的20%左右。導致利潤急劇縮水的原因，除了需求增長速度放緩，現(xiàn)有的國產(chǎn)隔膜也有重復國產(chǎn)廉價3C電池發(fā)展道路的傾向，當國產(chǎn)隔膜越做越低端，廠家一味盲目擴產(chǎn)，沒有創(chuàng)新，打價格戰(zhàn)就成了必然。

    隨著時間的推移，隔膜技術也已經(jīng)從壟斷技術向公知技術轉化，國內(nèi)隔膜行業(yè)的同質化競爭加劇了市場環(huán)境的混亂。此外，目前國際主要廠商也均處于擴產(chǎn)進程中，幾乎所有廠商將在今后兩年內(nèi)將產(chǎn)能提高一倍以上。可以預測的是，國外廠商對國內(nèi)市場的覬覦，將使整個市場陷入白熱化競爭。

    當前，產(chǎn)能過剩已成為中國經(jīng)濟發(fā)展之“殤”，而隔膜產(chǎn)業(yè)盲目的擴產(chǎn)，使其也無可幸免的重蹈其他材料的覆轍。

    擴產(chǎn)動機質疑

    隔膜企業(yè)發(fā)展沖動可以理解，但具體到發(fā)展方式，還是要深思熟慮。

    “擴產(chǎn)使產(chǎn)品的技術得到提升，這句話在邏輯上的推論并不成立。”蘇州捷力新能源材料有限公司銷售總監(jiān)林維平認為，對于國內(nèi)二線隔膜廠商來說，其原有產(chǎn)能并沒有完全釋放，還在擴產(chǎn)，與技術完全無關，并且擴產(chǎn)真正動機有待商榷。

    據(jù)了解，與國外企業(yè)擴產(chǎn)考慮項目本身是否帶來利潤不同的是，國內(nèi)隔膜廠擴產(chǎn)會考慮到很多非正常運營因素。

    “很多國內(nèi)廠商用擴產(chǎn)來顯示企業(yè)對隔膜項目的重視程度，以及所帶來的市場效應。”一位不愿透露姓名的國內(nèi)隔膜企業(yè)領導認為，不少廠商是抱著“投放昂貴廣告”的心態(tài)宣布擴產(chǎn)的。因為其品質與性能欠佳，無法通過客戶的口碑得到宣傳，就只能作秀給客戶和政府觀看。然而，最終是否真的將資金投放進去，將擴產(chǎn)進行到底，就有很多不確定的因素了。對于一些擴產(chǎn)的企業(yè)來說，能夠從國家優(yōu)惠政策里面得到補貼；一些非上市公司，需要通過擴產(chǎn)來達到上市的條件；一些上市公司，打著擴產(chǎn)的旗號到資本市場去募資。這才是這些廠商“醉翁之意不在酒”的終極目標。

    不過，新鄉(xiāng)市中科科技有限公司副總經(jīng)理劉旭光則認為“不能一棍子打死一船人”。他堅信，國內(nèi)排名靠前的幾家隔膜廠商的擴產(chǎn)是理智的。他們經(jīng)過多年的市場沉淀之后，產(chǎn)品的穩(wěn)定性較好，也積累了部分穩(wěn)定的客戶，為了跟客戶同步成長，用擴產(chǎn)來儲備產(chǎn)能。因為隔膜產(chǎn)業(yè)從建廠到出貨的周期相對漫長，如果產(chǎn)能滯后會喪失產(chǎn)業(yè)機會。

    對此，谷傳明表示贊同。他指出，企業(yè)擴產(chǎn)是為了跟客戶同步增長的同時，也是熟能生巧提升技術的一個手段。只不過是企業(yè)的策略不同，沒有把握好擴產(chǎn)與研發(fā)的分配比例，從而使一些擴產(chǎn)后遺癥慢慢暴露出來了。

    “隔膜產(chǎn)業(yè)的制造成本占隔膜總成本的比例非常少，通過擴張產(chǎn)能來降低價格，這是不成立的。”韓國SK Innovation事業(yè)發(fā)展部主管JNYoungCHOI表示，通過低價競爭的傳統(tǒng)模式，應用到隔膜這個新興產(chǎn)業(yè)的意義不大。他并指出，在多年前曾到國內(nèi)某隔膜廠參觀，與近年來去看到的產(chǎn)品品質并無任何差別，客戶和產(chǎn)品都沒有升級，而價格卻下跌到5年前的1/3。實際上，如果國內(nèi)的廠商將重心放在研發(fā)，就不會造成現(xiàn)在不擴產(chǎn)就沒有競爭力的局面了。如果不是低端重復建設的擴產(chǎn)，就不會出現(xiàn)1000萬平方米與過去500萬平方米賺取同樣利潤的尷尬情況了。

    對大部分國內(nèi)企業(yè)主來說，沒有用長遠戰(zhàn)略眼光去投資，而是鼠目寸光的投機，是產(chǎn)業(yè)陷入困境的重要原因。產(chǎn)能過剩固然需要認真對待，但更值得警惕的，是擴產(chǎn)現(xiàn)象背后的商業(yè)邏輯。